無懼美國極限施壓,A股或已企穩!|好買私募日報

導讀

1.北向資金逆轉流入,滬指終結六連跌

2.美國極限施壓對A股市場影響趨于弱化

3.美股全線大漲,標普收復本周失地

 

今日頭條新聞

北向資金逆轉流入,滬指終結六連跌

周四A股三大股指高開,并全天維持飄紅走勢,滬指盤中一度逼近2800點關口。截至收盤,滬指漲0.93%,報2794.55點,深成指漲1.19%,創業板指漲1.51%。另外,北向資金重現凈流入逾29億元,其中,滬股通凈流入11.88億元,深股通凈流入17.81億元。此前連續6日凈流出。

近期A股市場一路下跌,投資者情緒低迷。周四市場成交量也仍然未能明顯放大,說明市場的增量資金仍處于觀望狀態。

但從另一個角度觀察,以北向資金為代表的外資被動配置買力仍然值得期待。尤其是在8月底、9月份,MSCI指數基金、道瓊斯指數基金、富時羅素指數基金為代表的全球三大指數基金將會師A股市場,必然會帶動外資配置A股。其中昨日,MSCI宣布擴容A股,將中國大盤A股的納入因子從10%增加至15%,市場情緒明顯好轉。

從近期市場表現看,美國的極限施壓對A股市場的影響趨于弱化。就如證監會主席易會滿之前說的,四點證明市場存在穩健運行的基?。閡皇鞘諧」樂蕩τ誒返臀?;二是杠桿風險得到有效控制;三是資本市場改革加快推進;四是資本市場開放力度持續加大。在當前的市場下,經濟基本面良好,盡管短期仍可能會震蕩反復,但長期A股應該會越走越扎實。

——好買點評

 

全球市場回顧 

上證指數

0.93%

深證成指

1.19%

恒生指數

0.48%

日經225

0.37%

標普500

1.88%

納斯達克

2.24%

 

機構最新觀點

天風宏觀:本輪下跌可能是最后的調整

本輪國內市場的下跌幅度超出預期,但主因不在國內,而是外部風險的傳導。聯儲鷹派降息和美股波動率釋放都只是提供了情緒發酵的背景,真正放大跌幅的是8月1日的“3000億”威脅觸發了利空消息的連鎖反應。隨著匯率心理壓力釋放,當前最主要的尚未完全釋放的可見利空是美股,這個風險正在消化,由于中美經濟周期和貨幣周期相對錯位,A股表現也會相對獨立于美股。

 

廣發戴康:匯率修復后A股有望上行

匯率進入貶值斜率緩和階段,常對應A股大盤階段性低位,而急貶之后的匯率修復常對應A股上行,因此匯率成為當前判斷A股投資時點的重要觀察指標。本次快速貶值主要通過資金面影響權益市場,短期沖擊大于長期影響,觀察美元兌人民幣對中美貿易談判的指向意義,一旦匯率企穩,A股將再次回到“寬貨幣穩信用”的做多格局。

 

興證宏觀:往后看下行壓力仍在

出口方面,近期特朗普宣稱將于9月1日對3000億商品加征10%關稅,近期人民幣匯率的貶值以及8月新一輪潛在的搶出口可能對出口增速有一定支撐。但長期看,無論是卡特彼勒機械訂單還是美歐最新制造業PMI數據,均指向全球需求仍疲軟,疊加中美貿易談判不確定性仍高,出口下行風險仍在。進口方面,從整體趨勢看,經濟中期下行壓力不改。

 

國內宏觀新聞

證監會:美國極限施壓對A股影響趨于弱化

證監會副主席李超近日表示,從近期市場表現看,美國的極限施壓對A股市場的影響趨于弱化。我國資本市場的韌性在增強,抵御外部沖擊的能力在提高。一是我國經濟增速仍處在全球領先水平,發展潛力非常大。二是市場估值水平較低,上證綜指市盈率僅13倍,而美國三大股指市盈率均超過20倍。三是股市杠桿水平大幅下降,自身風險明顯緩釋,目前股市杠桿資金約1.2萬億元,較歷史最高點下降近80%。四是市場情緒比較穩定,未出現明顯恐慌情緒。

 

中日將舉行新一輪戰略對話

外交部發言人華春瑩宣布:經雙方商定,外交部副部長樂玉成將于8月10日與日本外務事務次官秋葉剛男在日本舉行新一輪中日戰略對話。雙方將就雙邊關系和共同關心的國際地區問題深入交換意見。中日戰略對話是兩國政府加強戰略溝通的重要渠道。此次是雙方時隔7年重啟對話。中方希望通過對話增進雙方政治互信,推動中日關系進一步改善發展。

 

華為回應美國進口禁令

美國當地時間8月7日,美國負責政府合同的機構發布了一項關于禁止聯邦機構采購包括華為在內的五家中國公司電信設備的臨時規定?;?日發布媒體聲明稱,“《2019財年國防授權法》及其實施條款在沒有任何證據證明華為有不當行為的情況下對華為采取懲罰性行動,是基于原產國設立的貿易壁壘。”華為將繼續在聯邦法院挑戰該禁令的合憲性。

 

國際宏觀新聞

美股大漲,標普收復本周失地

美股周四高開高走,截至收盤全線大漲,因美國國債收益率企穩回升,中國經濟數據超預期。截至收盤,道指大漲371.12點,漲幅1.43%,報26378.19點,納指漲2.24%,標普500指數漲1.88%,至此納指和標普500指數已經收復本周失地,道指周跌幅縮小至0.4%。

 

日本批準部分半導體材料出口韓國

日本經濟產業省8月8日批準向韓國出口一批半導體制造材料。這是日本政府自今年7月收緊對此類產品的出口控制以來,首次批準向韓國出口半導體制造材料。對此,韓國青瓦臺相關負責人表示,韓方要求日方早日撤銷將韓國移出白色國家名單的立場不變。

 

私募行業動態

房地產類集合信托7月規模驟降三成

7月集合信托發行市場僅基礎產業類集合信托實現環比增長,其他領域均有不同程度的下滑?;〔道嗉閑磐蟹⑿泄婺N?57.69億元,環比增長18.45%;房地產類集合信托發行規模為745.51億元,環比下降31.03%。

 

 

今日關鍵詞:集合信托

集合信托主要是指受托人把兩個或兩個以上委托人交付的信托財產(動產或不動產或知識產權等等)加以集合,以受托人自己的名義對所接受委托的財產進行管理、運用或處分的方式。

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